https://kevinreillycollection.com/7f48sfqo Эйген фон Бём-Ба́верк рассматривает возможность приобретения двух участков земли. Первый дает ожидаемую отдачу в 500 независимо от погоды. Второй, расположенный на берегу реки, имеет ожидаемую отдачу в 500 и стандартное отклонение 100. Это значит, что в дождливую погоду вы в среднем будете получать на 100 меньше, а в сухую на 100 больше. Цена обоих участков по 5000.
https://www.greenlifestylemarket.com/2022/11/17/8yc3vcljokc К счастью, к сожалению ли у Бём-Ба́верка уже есть участок на склоне горы. Его ожидаемая доходность 500 и стандартное отклонение 100. Это значит, что в дождливую погоду вы в среднем будете получать на 100 больше, а в сухую на 100 меньше. Бём-Ба́верк не любит риск
Buy Xanax Netherlands Чему будет равно стандартное отклонение при оптимальном решении?
https://thebirthhour.com/jmjucp5p1gi Мистер Адам Смит рассматривает два актива для размещения своих средств. Первый актив имеет ожидаемую доходность в RX=30% и стандартное отклонение σX=10%, у второго актива ожидаемая доходность 10%, а стандартное отклонение 0%. Функция полезности мистера Смита задана как U(RX, σX)=min{RX, 30-2σX}.
https://victoriamapperley.co.uk/jh3ypehfrb Пусть Z – доля средств, размещенных в первом активе. Тогда ожидаемая доходность должна быть равна значению ожидаемой функции дисперсии:
https://gloriag.com.ar/wnfv3lzs Вам предлагают игру. Бросают монету, если выпадает “орел”, то Вам дают 2 тыс. рублей. Если “решка”, то игра прекращается. Причем,если “орел” выпадает второй раз подряд то сумма Вашего выигрыша удваивается и становится равной 4 тыс. рублей. Если каждый последующий раз выпадает “орел”, то удваивается сумма предыдущего выигрыша. Таким образом Ваш выигрыш составит 2^N, где N – количество раз выпадений “орла” подряд (N=0,1,2…)
Вопрос – сколько бы Вы готовы были заплатить за участие в этой игре, при условии, что монета честная?
https://www.bobbimccormick.com/s2u9w8yyl Если считать математическое ожидание выигрыша в этой игре, то оно равно бесконечности или 2*(1/2)+2^2/(1/2)^2+…. Если единицы складывать между собой миллион раз, то получится бесконечность.
Первый и традиционный. Потому, что люди не склонны рисковать. Если для человека важнее “синица в руках, чем журавль в небе”, то он во всякие сомнительные игры включаться не станет. Но люди-то играют в азартные игры и играют на более худших условиях, чем в этой игре
https://kevinreillycollection.com/7eo8n5e Второй вариант и правильный. Чтобы получить ожидаемую бесконечность выигрыша у Вас должно быть бесконечное количество денег! Вот если у Вас 1 млн. рублей, то сколько раз должен выпадать “орел”, чтобы Вы выиграли сумму эквивалентную миллиону. Где-то двадцать раз подряд: 2^20=1 млн. Это означает? что Вы свою ожидаемую тысячу сможете сложить не бесконечное количество раз, а всего-то двадцать раз. И именно на эту сумму (т.е. 20 тысяч рублей) Вы будете готовы рискнуть, даже если к риску Вы нейтральны.
А если Ваши ресурсы выделенные на игру составляют 8 тысяч рублей, то какую сумму Вы готовы заплатить за участие в этой игре при условии нейтральности к риску?
Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Дело, 2001. – 808с – Глава 5 – Выбор в условиях неопределенности
Вериан Хэлл Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход.: Учебник для ВУЗов/ пер. с англ. под ред. Н.Л. Фроловой. – М.: ЮНИТИ, 1997 – Глава 13– Рисковые активы: http://freakonomics.ru/text/Glava13
Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. – Глава 7. Введение: риск, доход и альтернативные издержки
https://thebirthhour.com/nutbqbsy2i5 Задача #1
https://kevinreillycollection.com/7f48sfqo Эйген фон Бём-Ба́верк рассматривает возможность приобретения двух участков земли. Первый дает ожидаемую отдачу в 500 независимо от погоды. Второй, расположенный на берегу реки, имеет ожидаемую отдачу в 500 и стандартное отклонение 100. Это значит, что в дождливую погоду вы в среднем будете получать на 100 меньше, а в сухую на 100 больше. Цена обоих участков по 5000.
https://www.greenlifestylemarket.com/2022/11/17/8yc3vcljokc К счастью, к сожалению ли у Бём-Ба́верка уже есть участок на склоне горы. Его ожидаемая доходность 500 и стандартное отклонение 100. Это значит, что в дождливую погоду вы в среднем будете получать на 100 больше, а в сухую на 100 меньше. Бём-Ба́верк не любит риск
Buy Xanax Netherlands Чему будет равно стандартное отклонение при оптимальном решении?
https://markmadsen.com/2022/11/17/jcln2tzlb Решение #1
https://www.bobbimccormick.com/k5rqpp6sja На берегу реки, т.к. в этом случае стандартное отклонение будет равно 0.
https://care4needycopts.org/92huq0if3 https://markmadsen.com/2022/11/17/qn9pezeer Задача #2
https://thebirthhour.com/jmjucp5p1gi Мистер Адам Смит рассматривает два актива для размещения своих средств. Первый актив имеет ожидаемую доходность в RX=30% и стандартное отклонение σX=10%, у второго актива ожидаемая доходность 10%, а стандартное отклонение 0%. Функция полезности мистера Смита задана как U(RX, σX)=min{RX, 30-2σX}.
https://partyhosthelper.com/ferjf1z34pa Какую часть своих средств мистер Смит разместит в рискованный актив?
Решение #2
https://victoriamapperley.co.uk/jh3ypehfrb Пусть Z – доля средств, размещенных в первом активе. Тогда ожидаемая доходность должна быть равна значению ожидаемой функции дисперсии:
https://integraleuropeanconference.com/2022/11/17/v3zx2zldbb 30*Z+(1-Z)*10=30-2*(10*Z+(1-Z)*0; Z=0.5
https://www.greenlifestylemarket.com/2022/11/17/izx3kcr8y4 Задача #3. Санкт-Петербургский парадокс
https://gloriag.com.ar/wnfv3lzs Вам предлагают игру. Бросают монету, если выпадает “орел”, то Вам дают 2 тыс. рублей. Если “решка”, то игра прекращается. Причем,если “орел” выпадает второй раз подряд то сумма Вашего выигрыша удваивается и становится равной 4 тыс. рублей. Если каждый последующий раз выпадает “орел”, то удваивается сумма предыдущего выигрыша. Таким образом Ваш выигрыш составит 2^N, где N – количество раз выпадений “орла” подряд (N=0,1,2…)
Вопрос – сколько бы Вы готовы были заплатить за участие в этой игре, при условии, что монета честная?
https://www.bobbimccormick.com/s2u9w8yyl Если считать математическое ожидание выигрыша в этой игре, то оно равно бесконечности или 2*(1/2)+2^2/(1/2)^2+…. Если единицы складывать между собой миллион раз, то получится бесконечность.
https://partyhosthelper.com/5wtuo89dz0s Почему же люди не готовы платить много за участие в этой игре? Диапазон ответов от 1 тысячи до 10 тысяч рублей
Вариантов ответа два.
Первый и традиционный. Потому, что люди не склонны рисковать. Если для человека важнее “синица в руках, чем журавль в небе”, то он во всякие сомнительные игры включаться не станет. Но люди-то играют в азартные игры и играют на более худших условиях, чем в этой игре
https://kevinreillycollection.com/7eo8n5e Второй вариант и правильный. Чтобы получить ожидаемую бесконечность выигрыша у Вас должно быть бесконечное количество денег! Вот если у Вас 1 млн. рублей, то сколько раз должен выпадать “орел”, чтобы Вы выиграли сумму эквивалентную миллиону. Где-то двадцать раз подряд: 2^20=1 млн. Это означает? что Вы свою ожидаемую тысячу сможете сложить не бесконечное количество раз, а всего-то двадцать раз. И именно на эту сумму (т.е. 20 тысяч рублей) Вы будете готовы рискнуть, даже если к риску Вы нейтральны.
А если Ваши ресурсы выделенные на игру составляют 8 тысяч рублей, то какую сумму Вы готовы заплатить за участие в этой игре при условии нейтральности к риску?
https://care4needycopts.org/jtph9gy https://www.angelinvestmentnetwork.net/xskb67er Дополнительные источники информации:
Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Дело, 2001. – 808с – Глава 5 – Выбор в условиях неопределенности
Вериан Хэлл Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход.: Учебник для ВУЗов/ пер. с англ. под ред. Н.Л. Фроловой. – М.: ЮНИТИ, 1997 – Глава 13– Рисковые активы: http://freakonomics.ru/text/Glava13
Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. – Глава 7. Введение: риск, доход и альтернативные издержки
Attachments1
-
Add a note